Pourquoi est-il si difficile d'épargner?

BILANIl existe trois freins comportementaux qui peuvent nous empêcher d’économiser pour notre retraite. Voici comment les dépasser.

Image: Unsplash

Signaler une erreur

Vous voulez communiquer un renseignement ou vous avez repéré une erreur ?

L’évolution démographique et le vieillissement de la population amènent les personnes actives à s’interroger sur le niveau d’épargne nécessaire qu’il leur faudrait planifier afin de s’assurer une «deuxième vie active» convenable. Cependant, ce processus est soumis à des biais comportementaux, qu’il convient de comprendre pour en mesurer les enjeux.

Cliquer sur le tableau pour l'agrandir

Le Prix Nobel d’économie Richard H. Thaler, théoricien de la finance comportementale, aborde, dans son dernier ouvrage Misbehaving, la question de l’épargne liée à la préparation de la retraite. Il met en avant les principales raisons d’ordre comportemental pour lesquelles une personne ne réussirait pas à suffisamment économiser pour sa retraite. Analyse de trois d’entre elles.

L’inertie
Nombre d’assurés estiment qu’ils devraient économiser davantage et prévoient de s’y mettre… prochainement. Or, le temps passe et ils regrettent de ne pas avoir commencé plus tôt! Cela est encore plus flagrant lorsque l’assuré a le choix entre plusieurs taux d’épargne dans sa caisse de pension. Car une fois que l’assuré adhère à un des plans de prévoyance de l’entreprise, il en change rarement. Cependant, il serait opportun de vérifier si sa caisse de pension offre cette possibilité. Sinon, il peut être judicieux d’utiliser la prévoyance individuelle afin d’optimiser son épargne.

En effet, le pilier «3a» permet d’investir comme suit: un assuré assujetti à une caisse de pension peut verser un maximum de 6826 fr. par année. S’il ne cotise pas à une caisse de pension, il peut verser annuellement jusqu’à 20% de son revenu provenant d’une activité lucrative, mais au maximum 34 128 fr. L’intérêt en est l’économie fiscale.

Prenons un cas pour illustrer ce propos: Kathy, 40 ans, cadre dans une entreprise, avec un revenu annuel imposable de 102 000 fr., domiciliée à Lausanne, avec un taux marginal d’imposition de 35,8%. Si elle investissait les 6826 fr., elle économiserait environ 2444 fr. par an. Pour résoudre le problème potentiel de l’inertie, il faudrait qu’elle opte pour un versement automatique via un ordre permanent.

L’aversion à la perte
Il existe une certaine résistance à investir dans des périodes de forte volatilité des marchés et de «méfiance» envers les caisses de pension. Néanmoins, les institutions sont très contrôlées par les Autorités de surveillance LPP et des fondations, qui s’assurent qu’elles respectent les dispositions légales et que la fortune est employée conformément à sa destination, notamment la retraite. Cela dit, il est important de se renseigner sur l’état de la caisse de pension, surtout en termes de rendement par année.

Imaginons que Kathy vienne de changer d’employeur et que sa nouvelle caisse de pension offre de meilleures prestations. Dans le cadre des années de rachat à effectuer, elle décide d’investir 10 000 fr. par année pendant dix ans. A la retraite, elle retirera le capital ainsi accumulé. Sa nouvelle caisse de pension verse en moyenne 2,56% de rendement. Le rendement moyen net de ce placement est de 4,28%. Il s’explique par l’effet fiscal de la déduction de son investissement. Dans ce cas, l’aversion à la perte n’est pas justifiée.

Le self-control
L’être humain ferait preuve d’un self-control plus important quand il s’agit d’envisager l’avenir que lorsqu’il s’agit d’appréhender le présent. On préférerait donc se faire plaisir maintenant, au lieu d’attendre pour avoir une «meilleure récompense» plus tard et, ainsi, repousser le moment d’épargner. La meilleure manière de pallier cet obstacle est d’être plus réaliste et de mieux évaluer les enjeux à long terme!

Retrouvez d'autres conseils prévoyance sur Bilan.ch

Créé: 24.06.2019, 10h33

Articles en relation

Les parents travaillent moins, au péril de leur retraite

Prévoyance En Suisse, les actifs consacrent toujours plus de temps à leurs enfants. Les conséquences financières peuvent être lourdes. Plus...

La fiscalité pénalise les concubins

BILAN Ne pas être marié(e) est un désavantage si l’on souhaite que sa deuxième moitié hérite d’une part de sa prévoyance et de son patrimoine en cas de décès. Explications et solutions. Plus...

Des financiers romands modernisent la gestion des retraites

Prévoyance professionnelle Dans le contexte délicat de la prévoyance, lemania-pension hub propose une plate-forme web. Plus...

Publier un nouveau commentaire

Nous vous invitons ici à donner votre point de vue, vos informations, vos arguments. Nous vous prions d’utiliser votre nom complet, la discussion est plus authentique ainsi. Vous pouvez vous connecter via Facebook ou créer un compte utilisateur, selon votre choix. Les fausses identités seront bannies. Nous refusons les messages haineux, diffamatoires, racistes ou xénophobes, les menaces, incitations à la violence ou autres injures. Merci de garder un ton respectueux et de penser que de nombreuses personnes vous lisent.
La rédaction

Caractères restants:

J'ai lu et j'accepte la Charte des commentaires.

No connection to facebook possible. Please try again. There was a problem while transmitting your comment. Please try again.